数据资产融资成新财路，全国至少 31 例成功

东莞南城律师了解到

作者：马嘉璐、邱文

责任编辑：张雅婷

图片：腾讯混元AI一代

凭一张证，就能贷到100万、500万，甚至1000万元……数据要素与金融市场对接所开辟的金融新路径，正吸引越来越多的参与者。调查发现，国内数据资产融资成功案例至少有31个，各地竞相在融资方式上占先机，打造“全国第一案”。而积极的参与者又是谁呢？31个案例中，仅山东就占了7席；光大银行则是重要的金融机构参与者，在7个案例中对融资主体进行了授信。（详情见下表）

数据治理后，变成产品或资产，确认为“资产”，计入企业资产负债表，进而金融化、融资。看得见的效益，让企业热衷于将数据资产加入资产负债表。金融化是关键 4月10日，粤港澳大湾区“数据要素×金融服务”高峰论坛将在广州南沙举办，邀请数据要素、经济学、金融学等领域的权威学者、行业专家，共同探讨数据要素与金融服务，就当前要素金融创新进行深入探讨，为挖掘数据要素金融价值提供建议。

数据资产质押增信信托证券化打开资本市场大门

2016年4月，贵阳银行向贵州东方世纪公司发放了全国首笔“数据贷”，开创了通过数据资产评估放贷为企业融资的新路子，此后5年中，浙江、上海、北京等地的地方银行也纷纷尝试以数据资产或数据知识产权质押的方式向企业发放贷款，并取得成功。

随着里程碑文件“数据二十条”（即《中共中央 国务院关于构建数据基础体系更好发挥数据要素作用的意见》）给市场定心丸，以及财政部发布系列文件推动数据资产化，“数据要素×金融服务”创新开始开花结果，数据要素打开了资本市场的大门。

2023年是数据资产金融创新的“大年”，各个地区争相抢占先机。当年4月，国内首只数字资产保险在西安上市，为10家企业的数字资产提供总计1000万元的保障；7月，国内首单包含数据知识产权的证券化产品在浙江杭州发行，12家企业的145项知识产权帮助其获得1.02亿元的证券化融资；7月，广西电网与中航信托、广西电网能源科技股份有限公司签署数据信托协议，完成国内首单数据信托产品现场交易。8月，青岛华通智研院以100万元投资基于医疗数据开发的数据保险箱（医疗）产品，这是国内首单数据资产； 12月，国企泰山市新基础设施投资运营有限公司数据授权形成国有数据资产，泰安市泰山农商银行发放贷款600万元，成为全国首单公共数据资产融资；12月，光大银行深圳分行依托某港资企业数据服务，为其提供300万元跨境贷款支持，成为国内公开报道的跨境企业数据资产融资业务“首单”。

据南方财经全媒体记者根据公开报道不完全统计，除了浙江正在推进、已达到一定规模的数据知识产权质押融资外，截至目前，全国范围内数据资源资本化案例至少有31起，分布在北京、广东、贵州、广西、江苏、山东、福建、天津、湖南、河南、上海、山西、江西等十余省市，其中山东占据7席。

从融资类型来看，上述31起案件主要涉及数字资产质押、数据知识产权质押、数据资产信贷、数据资产无抵押融资、无抵押数据资产增信等，金额多集中在人民币500万元至1000万元区间。

作为全国首批试点数据知识产权的省份之一，浙江大力推动数据价值的金融化体现。据浙江日报报道，截至2024年2月底，浙江已有64家企业完成数据知识产权质押融资22.04亿元，其中8家企业授信额度过亿元。不少中小企业凭借已取得的《数据知识产权登记证》获得银行贷款，解决了企业发展资金需求。

本土银行探索数据资产金融化，数据交易所发挥作用

数据要素联动金融市场的巨大潜力，正吸引越来越多的参与者进入这片新蓝海。

金融机构是打通这条新金融路径不可或缺的重要角色。据南方财经全媒体记者统计，参与数据资产融资的银行大多为地方银行，如贵阳银行、齐鲁银行、泰安泰山农商行、苏州银行等。相较于四大传统银行更为谨慎的态度，光大银行通过其在各地的分支机构参与了上述31起数据资产融资案例中的7起，占比近四分之一。

在一些数据资产融资案例中，数据交易机构扮演着“穿针引线”的角色。今年2月29日，南方财经全媒体集团南方财经金融终端“信息通道”数据资产在广州完成对接，借助数据交易所提供的融资对接服务，该公司获得工商银行广东自贸试验区南沙支行500万元授信额度，成为广东省首个数据资产表内融资成功案例。

据公开披露信息，光大银行旗下各分支机构通过与深圳、贵阳、湖南等地数据交易所合作，完成了数据资产融资链条上的最后一环，中心参与地方数据资产融资创新，贵阳大数据交易所、上海数据交易所与银行深度合作，分别推出数据资产融资产品“贵数贷”和“数易贷”。

“数据要素与金融服务相互赋能。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉近日在媒体撰文指出，数据资产作为经济社会数字化转型过程中的新兴资产类型，已成为数字中国的驱动力，是建设和加快发展数字经济的重要战略资源，也成为金融业创新发展的新动力。在风险可控的条件下，推出与数据要素相关的金融产品，可以实现数据要素的价值发现功能，激发数据市场活力。

数据管理好之后，在企业资产负债表中确认为“资产”，进而金融化、融资。看得见的收益让企业对将数据资产纳入资产负债表热情高涨。据南方财经此前报道，目前已有13家城投公司或其子公司将数据资产纳入资产负债表，部分甚至通过数据资产完成融资。虽然在数据资产权属、评估、合规、安全等方面还有不少问题有待解决，但早期的探索已经初步形成了数据资产纳入资产负债表、金融化的一些可行路径。

4月10日，粤港澳大湾区“数据要素×金融服务”高峰论坛将在广州南沙举办，届时将邀请数据要素、经济学、金融学等领域的权威学者、行业专家，共同探讨数据要素的现状，以下为粤港澳大湾区“数据要素×金融服务”高峰论坛邀请函，诚挚邀请各界人士扫描下面两张邀请函上的二维码报名参会。

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本期编辑 蒋培培 实习生 赵凤玲

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